Přejít na obsah

Publikace

Detail publikace

Citace

Šimandl, M. and Lešek, M. : Controlling of pension fund investment by using Bellman´s optimality principle . Control system design 2003, p. 419-424, Elsevier , Oxford, 2004.

Abstrakt

This paper analyzes the financial risk in a contribution defined pension fund in the Czech Republic. The Bellmans optimality principle is used to derive the best allocation of a pension fund asset in the two-asset world. The principal results concern the suitability of the optimal pension fund strategy and the large variability of the level of achievement in pension fund asset in the case of variable rates of assets return.

Abstrakt v češtině

Tento článek analyzuje finační riziko v příspěvkově definovaném penzijním fondu působícím v České republice. Belmanův princip optimality je použit k odvození rozhodnutí jak rozdělit investice do dvou aktiv. Hlavní výsledek spočívá v nalezení vhodné optimální strategie respektujíc přání investora týkající se rizika investice.

Detail publikace

Název: Controlling of pension fund investment by using Bellman´s optimality principle
Autor: Šimandl, M. ; Lešek, M.
Název - česky: Použití Belmanova principu optimality pro řízení investic penzijního fondu
Jazyk publikace: anglicky
Datum vydání: 7.9.2003
Rok vydání: 2004
Typ publikace: Stať ve sborníku
Název časopisu / knihy: Control system design 2003
Strana: 419 - 424
ISBN: 0-08-044175 0
Nakladatel: Elsevier
Místo vydání: Oxford
Datum: 7.9.2003 - 10.9.2003
/ /

Klíčová slova

pension fund, mathematical modeling, Bellmans optimal principle

Klíčová slova v češtině

penzijní fond, matematické modelování, Belmanův princip optimality

BibTeX

@INPROCEEDINGS{SimandlM_2004_Controllingof_1,
 author = {\v{S}imandl, M. and Le\v{s}ek, M.},
 title = {Controlling of pension fund investment by using Bellman?s optimality principle},
 year = {2004},
 publisher = {Elsevier },
 journal = {Control system design 2003},
 address = {Oxford},
 pages = {419-424},
 ISBN = {0-08-044175 0},
 url = {http://www.kky.zcu.cz/en/publications/SimandlM_2004_Controllingof_1},
}